Что выгоднее: лизинг или кредит?
сравниваем характеристики
Часто бывает, что для развития производства необходимо приобрести дополнительное оборудование, но средств для этого у компании не хватает. Возникает дилемма: взять кредит в банке или купить оборудование в лизинг? А может, взять его в аренду?
Лизинг – это аренда оборудования с правом последующего выкупа. От аренды отличается тем, что при заключении договора лизинга вам придется заплатить первоначальный взнос в счет последующего выкупа. Он может быть значительным и достигать 50%. Все зависит от конкретного случая.
К тому же, не каждое оборудование собственники готовы сдавать в аренду. Особенно, если это сложная техника, требующая ухода и правильной эксплуатации.
При лизинге, как и при аренде, оборудование не будет считаться собственность использующей его компании. Хорошо это или плохо? Зависит от конкретной ситуации.
Чтобы получить оборудование в собственность, можно взять целевой кредит на его покупку. Даже под залог самого оборудовани.
Что выгодней: купить оборудование в кредит или взять его в лизинг?
Первоначальный взнос
Вывод: выгода зависит от условий договора с банком и лизингодателем. Необходимо просчитывать для каждого конкретного случая.
Необходим первоначальный взнос. Он может быть от 0 до 50% в зависимости от вида оборудования.
Зависит от договора с банком.
Сложности при получении
Вывод: выгода зависит от условий договора с банком и лизингодателем.
Считается, оформить оборудование в лизинг проще, чем кредит в банке. Ведь имущество остается на балансе лизингодателя и он ничем не рискует в случае банкротства предприятия.
Но лизингодатели, как и обычные кредиторы, тоже хотят избежать рисков по неуплате лизинговых платежей в случае, если лизингополучатель окажется финансово несостоятельным. Особенно если речь идет о сложном специфическом оборудовании, которое потом будет сложно реализовать на рынке.
Поэтому лизингодатели тоже изучают финансовое положение потенциальных клиентов и могут отказать в заключении договора.
На оформление и одобрение кредита может уйти больше времени, чем на заключение лизингового договора. Банки трубую предоставить финансовую отчетность и прочую документацию.
Но все зависит от того, какими активами и возможностями располагает компания. При устойчивом финансовом положении предприятия кредит может быть оформлен без лишних формальностей.
Налоги
Вывод: выгода какого-либо из вариантов не очевидна.
При лизинге не надо платить налог на имущество. Потому что купленное оборудование считается имуществом компании – лизингодателя.
Но этот же налог лизингодатель закладывает в лизинговые платежи, поэтому выгода не очевидна.
На лизинговые платежи уменьшают задолженность предприятия по НДС. Платежи по кредиту НДС не уменьшают.
Не нужно платить транспортный налог при лизинге транспортного средства. Это обязанность лизингодателя. Но расходы на транспортный налог уже заложены в ежемесячных лизинговых платежах.
Лизинговые платежи уменьшают налог на прибыль. Но если оборудование в собственности компании, налог на прибыль уменьшается за счет амортизации и процентов по кредиту.
Оборудование в собственности, поэтому за него ежегодно необходимо платить налог на имущество. Но в отношении некоторых видов оборудования могут вводиться налоговые льготы. Каждый год налоговые ставки и льготы на имущество могут меняться, поэтому их надо отслеживать.
Выплаченные проценты по кредиту не уменьшают задолженность предприятия по НДС. Но НДС можно поставить к вычету полностью при покупке оборудования.
Если приобретается транспортное средство, ежегодно нужно платить транспортный налог.
Купленное оборудование можно амортизировать и тем самым уменьшать налог на прибыль. Уплачиваемые по кредиту проценты тоже могут уменьшать налог на прибыль.
инвестиционная привлекательность компании
Вывод: выгода какого-либо из вариантов не очевидна. В каждом конкретном случае необходимы проводить расчеты.
При лизинге не увеличиваются ни активы, ни пассивы (долги).
Имущество, купленное в кредит, учитывается в составе основных средств, что увеличивает активы предприятия. Но в балансе видна и задолженность по кредиту, которая уменьшает сумму чистых активов – один из важных показателей при проведении финансового анализа.
Другие финансовые показатели при этом могут увеличиваться и казаться более благоприятными. Например, коэффициент текущей ликвидности, степень платежеспособности. Но в каждом конкретном случае нужно проводить расчеты.
расходы на страхование оборудования
Вывод: выгода какого-либо из вариантов не очевидна.
Лизингодатель закладывает стоимость страховки в ежемесячные лизинговые платежи.
Банк-кредитор может потребовать оплату страховки купленного оборудования на невыгодных для предприятия условиях.
тендеры, конкурсы
Вывод: выгода какого-либо из вариантов не очевидна. Все зависит от конкретных условий.
Поскольку лизинговое оборудование не стоит на балансе предприятия, это может помешать выиграть тендер на выполнение работ, для которых оно предназначено. Но часто претенденту достаточно предъявить лизинговый договор.
Условия для участия в тендерах и конкурсах могут быть разными. Иногда наличие у компании собственного производственного оборудования может положительно повлиять на результаты конкурса.
Государственная поддержка - субсинии
Вывод: выгода какого-либо из вариантов не очевидна. Все зависит от конкретных условий.
В настоящее время в Московской области реализуются Государственная программа по финансовой поддержке малого и среднего предпринимательства. В других регионах действуют похожие программы.
В 2018 году в Московской области субсидируется первоначальный лизинговый взнос, но не более 3 млн. рублей. И не более 70% от первоначального лизингового взноса. На эти цели выделен бюджет 50 млн. рублей.
Условие для участия в Государственной программе:
- оборудование должно быть не старше 5 лет;
- не являться транспортным средством (исключение – спецтехника);
- должно быть взято в лизинг в 2018 году.
Подать документы на получение субсидии можно в электронном виде. Решение о выдаче происходит в автоматическом режиме с помощью специально созданного алгоритма.
Если оборудование необходимо для модернизации производства, в Московской области можно получить субсидию на его покупку.
Из федерального бюджета на эти цели выделено 300 млн. рублей.
Каждому предпринимателю, выигравшему конкурс, предоставят не больше 10 млн. руб. Возместить этими средствами можно не более 50% стоимости оборудования.
В 2018 году особенно поощряются обрабатывающее производство и сельское хозяйство. У других отраслей мало шансов получить субсидии.
Но, каждый год условия конкурса меняются. Возможно, в следующих годах будут названы приоритетными другие отрасли.
Выводы
Однозначно нельзя сказать, какой из способов покупки более выгодный. Надо анализировать условия банка-кредитора и лизингодателя.
Принято считать, что с помощью лизинга можно оптимизировать налоги. То есть, налог на имущество (возможно, транспортный) можно не рассчитывать и не платить. Поэтому бухгалтера очень любят лизинг, он снимает с них часть работы. При этом очевидно, что их компания платит эти же самые налоги в составе лизинговых платежей. Но их расчет уже является “головной болью” лизингодателя.
Часто в лизинг берут оборудование, приобретение которого хотят скрыть от акционеров. Например, автомобили представительского класса для топ-менеджеров.
Не каждый акционер станет копаться в структуре затрат и анализировать лизинговые платежи. При этом появления Мерседеса в составе основных средств сразу бросится в глаза.
Выгода еще в том, что по окончанию лизинга это же Мерседес перейдет в собственность предприятия по остаточной (обычно нулевой или нереально низкой из-за ускоренной амортизации) цене. Такой автомобиль даже может не попасть в состав основных средств из-за своей дешевизны. И тогда этот Мерседес можно выкупить у предприятия по ничтожной стоимости. Часто так и происходит.
С купленный по кредиту автомобилем такую аферу проделать сложнее. Он стоит на учете как основное средство по покупной цене. В балансе он отражается по остаточной, но это сути дела не меняет. Избавиться от него незаметно для акционеров не просто.
Резюме: выгода какого-либо из вариантов не очевидна, все надо считать. И если не предъявив никаких расчетов кто-то из менеджеров или финансистов станет вас убеждать, что лизинг всегда дешевле, не верьте. Считайте и сравнивайте.